Кира Егорова

Если бы Нил Гейман писал свой знаменитый роман «Американские боги» не в 2001 году, а сегодня, то одним из новых богов, наравне с богом интернета и богом масс-медиа, был бы обязательно бог IPO, ну или, по крайней мере, бог инвестиций через мобильные приложения. Впрочем, чем не идея для второй части книги под названием «Не только американские боги»?

Вниз, снова вниз — и вверх: IPO как личный опыт

Летом 2019 года я впервые решила попробовать поучаствовать в IPO. Это было IPO китайского стриминга для геймеров DouYu. На тот момент у меня уже был статус квалифицированного инвестора, опыт в инвестициях и понимание того, во что я хочу вкладываться, а во что — нет. Я прочитала отчет аналитиков, посмотрела на показатели (стриминг рос многообещающими темпами) и решила, что готова. 

Размещение оказалось крайне неудачным, и акции DouYu на бирже начали стремительно падать. Но я как идейный инвестор решила держать бумаги дальше, даже несмотря на отрицательный результат. В итоге спустя год акции DouYu вдруг выстрелили вверх. Появилась новость о том, что китайский IT-гигант Tencent решил провести слияние DouYu с его главным конкурентом Huya — и создать таким образом одного большого стриминг-провайдера в Китае.

Я наконец увидела прибыль после года убытков. Акции DouYu стремительно начали расти, а российские телеграм-каналы про инвестиции подарили читателям замечательную лингвистическую шутку про то, как должна называться новая компания: DouYu+Huya=Dohuya. 

Впрочем, 2019 год действительно можно было назвать плохим годом для IPO. По подсчетам Wall Street Journal, акции большинства компаний, вышедших на биржу, в конце года существенно подешевели по сравнению с тем, сколько они стоили в день размещения. А общее количество проведенных IPO оказалось меньше, чем годом ранее, — 233 в 2019-м против 255 в 2018-м.

Ситуацию изменил 2020 год, который вернул инвесторам веру в IPO. Так, за первые 10 месяцев 2020 года было проведено уже 344 IPO. Это самый высокий показатель за последние 20 лет. Больше IPO за всю историю фондового рынка было проведено только в 2000 году — их было 397, но эту аномалию легко объяснить бумом доткомов.

IPO на Мосбирже

Буквально месяц назад в России случилось то, чего не случалось целых 3 года, — на Мосбирже прошло IPO. В сентябре на биржу вышел «Совкомфлот», гигант морских грузоперевозок. Это IPO к тому же стало первым размещением российской госкомпании с 2013 года. 

«Российские брокеры впервые дали возможность широкому кругу частных инвесторов участвовать в размещении через мобильные инвестиционные приложения, в один клик», — сказал предправления Мосбиржи Юрий Денисов в интервью Reuters. 

В результате около 15% всех размещенных акций — общей стоимостью 6 млрд рублей — были приобретены частными инвесторами. Пресс-служба  «ВТБ. Мои Инвестиции» даже заявила о том, что через их мобильное приложение частные инвесторы подали 40 тыс. заявок для участия в IPO Совкомфлота. В «Тинькофф Инвестициях» в этом размещении участвовали десятки «тысяч клиентов», сообщила пресс-служба Тинькофф Банка.

Но этим дело не кончилось. Следом, в конце октября, на Мосбирже состоялось еще одно IPO — акции разместила Группа «Самолет», известный застройщик. Всего, по словам руководителя Мосбиржи Юрия Денисова, есть несколько компаний с планами по IPO на Мосбирже, «ожидается три-пять новых имен в Москве в ближайшие несколько кварталов».

«Новый виток развития темы IPO в 2020-м — это размещения на Московской бирже, которые стали доступны уже всем инвесторам», — подтверждает Кирилл Фатеев, руководитель управления разработки инвестиционных продуктов в «Тинькофф Инвестициях».

На сцену выходят брокеры

Первопроходцем в сервисах IPO для розничных инвесторов в России стал «Фридом Финанс», который сделал себе бренд и состояние на этом бизнесе в 2018 году. Буквально за год из небольшого брокера «Фридом» превратился в бизнес стоимостью $1 млрд — и провел собственное IPO на Nasdaq в октябре 2019 года. Сейчас «Фридом Финанс» оценивается инвесторами уже в $1,6 млрд.

Потом предлагать IPO своим клиентам стали и другие брокеры, работающие с розничными клиентами. Так, доступ к IPO клиенты «Тинькофф Инвестиций» получили в начале 2019 года: «Ориентировались на клиентов, а не на конкурентов: многих интересовало участие в IPO американских и китайских компаний. Опцию добавили на тарифе «Премиум» для квалифицированных инвесторов, на запуске клиенты получили возможность участвовать в IPO китайского сервиса Yunji и американского производителя прозрачных кап SmileDirectClub», — рассказывает Кирилл Фатеев.

Старожил рынка, брокер «Финам» начал предлагать клиентам участвовать в российских и иностранных IPO с начала 2020 года и уже предоставил доступ к двум десяткам. «Все размещения разные, какие-то вызывают заметно более высокий интерес инвесторов, какие-то — существенно меньший, но в среднем в каждом IPO клиенты подают от нескольких десятков до нескольких сотен заявок»,  — рассказал Константин Молчанов, руководитель управления поддержки и развития проектов «Финама».

Но сейчас многим российским брокерам, которые работают с розничными инвесторами, удалось это ограничение обойти. Например, в «Тинькофф» и «Финаме» есть возможность продажи в первый же день торгов. То есть частные инвесторы могут почти моментально фиксировать прибыль в случае роста акций разместившихся компаний и не ждать завершения локап-периода.

По словам Константина Молчанова, во второй половине 2020 года размещения происходят регулярно, и это следует считать успехом для организаторов. «В то же время именно «бумом» я бы текущую конъюнктуру не назвал. У индустрии IPO еще все впереди, пока это нишевый сервис, массовому инвестору он не до конца понятен и не всегда доступен», — говорит он. По его словам, спрос исходит по большей части со стороны опытных инвесторов, но брокер уже думает, как сделать сервис IPO доступнее.

4 года инвестиций в России

Буквально за 4 года вседоступность инвестиций изменила финансовые привычки миллионов людей. Если сравнить рынок инвестиций в России в 2016 и в 2020 году, то у вас неизбежно возникнет ощущение, что вы прокатились в машине времени на очень высокой скорости. 

Так, в 2016 году на Мосбирже было всего открыто 1,1 млн уникальных счетов, а на рынке лидировали классические брокеры с 20-летним стажем: «Финам», «Атон», БКС — с премиальными клиентами, которые отдавали деньги в управление. К концу октября 2020 года на Мосбирже было открыто уже 7,5 млн уникальных счетов — и почти 7 млн из них приходится на трех крупнейших игроков, которыми стали розничные банки «Тинькофф» (3 млн), «Сбер» (2,8 млн) и ВТБ (1 млн).

В 2016 году было бы сложно поверить в то, как сильно сейчас разогнался рынок частных инвестиций. Судя по статистике Мосбиржи, за сентябрь количество новых брокерских счетов увеличилось на 600 тыс. в месяц. Это 30 тыс. новых счетов за один рабочий день.

С такими темпами к концу 2020 года общее число розничных инвесторов в России может достигнуть 10 млн уже в начале 2021 года. И это уже не только премиальные клиенты на кожаных диванах, это целая армия таксистов, менеджеров, вахтовиков и студентов, у которых установлено мобильное приложение для инвестиций. И почти все эти люди инвестируют сами, без подсказок управляющих и аналитиков. 

Вариант для самых хитрых: IPO без IPO

Тот факт, что на Мосбирже до «Совкомфлота» за 3 года не прошло ни одного IPO, вовсе не говорит о том, что российские компании их не проводили. Напротив, они делали это довольно активно — но акции свои предпочитали выпускать в основном на американских биржах. Так, в мае 2019 года прошло громкое и успешное IPO рекрутингового сайта HeadHunter на бирже Nasdaq.

А вот в сентябре 2020 года тот же самый HeadHunter разместил свои расписки на Мосбирже. По факту за счет такого листинга акции стали доступны широкому кругу российских инвесторов, да еще и в рублях. По такой же схеме в июле 2020 года провела листинг своих акций компания Mail.ru Group, акции которой до этого торговались только на Лондонской бирже. А в октябре 2020-го онлайн-ритейлер Ozon заявил о том, что сразу после IPO в США планирует провести вторичный листинг на Мосбирже.

Всего на Мосбирже 14 компаний, которые провели IPO за рубежом, но потом стали торговаться в России посредством вторичного листинга через расписки. «Компаниям такой расклад очень выгоден: у них возрастает объем торгов», — комментирует Артем Калинин, управляющий активами в Leon Family Office. 

Получается, что вторичный листинг на Мосбирже — это фактически «IPO без IPO». С одной стороны, у компаний появляется возможность привлечь дополнительный трафик из новых инвесторов и получить ликвидность, с другой — в плюсе и сами российские инвесторы. Они под видом листинга получают возможность торговать интересными акциями, которые раньше были им недоступны.

Первичное размещение облигаций — еще один аналог IPO

Вы можете себе представить, что деньги инвесторов привлекает мясной магазин или, скажем, ларек с шаурмой? И тем не менее такие размещения состоялись в России — их провели торговый дом «Мясничий» и новосибирская сеть фастфуда «Дядя Денер». Только речь идет о размещении не акций, а облигаций.

«Дело в том, что первичное размещение облигаций технически гораздо проще организовать, чем то же IPO. Для IPO нужно не только потратить много времени, привлечь много участников, организаторов, андеррайтеров, биржу, но и обладать довольно большим бюджетом на организацию этого процесса», — объясняет Артем Калинин, управляющий активами в Leon Family Office. 

Облигации разместить гораздо проще и дешевле, чем акции, поскольку они представляют собой долговое обязательство: через облигации компании попросту занимают у инвесторов деньги в долг под стабильный процент. И этот процент регулярно выплачивается держателям облигаций в виде купона. Сейчас в России проходят первичные размещения облигаций под довольно привлекательный процент: купонная доходность может достигать 9–13% годовых.

Артем Калинин
Управляющий активами в Leon Family Office

«Согласно данным статистики, бум рынка первичных размещений облигаций пришелся скорее на 2019 год», — говорит Елена Авдоничева, начальник отдела долговых рынков России и стран СНГ в агентстве Cbonds. По данным Cbonds, за 10 месяцев 2019 года компании провели 213 таких размещений на 1,47 трлн рублей по сравнению с 85 размещениями на 383,6 млрд рублей в 2018 году. В 2020 году за 10 месяцев компании провели 181 первичное размещение облигаций на 1,36 трлн рублей. 

«Можно предположить, что снижение объемов новых размещений могло быть вызвано в том числе пандемией, так как отдельные эмитенты, например пострадавших отраслей, могли отложить размещения и не планируют выходить на рынок до окончания пандемии», — комментирует Елена Авдоничева.

«Самые успешные размещения облигаций среди клиентов «Тинькофф» — это июльское размещение «МаксимаТелеком», оператора Wi-Fi в московском метро, и только что закончившееся размещение «Софтлайн», российской IT-компании», — рассказывает Евгений Дорофеев, руководитель отдела инвестиционных продуктов «Тинькофф Инвестиций». В этих размещениях «Тинькофф» выступал в качестве соорганизатора. 

Эти бумаги привлекли интерес инвесторов благодаря сочетанию нескольких факторов: понятная бизнес-модель компании, растущие финансовые показатели и перспектива роста стоимости облигаций за счет положительной переоценки их кредитного качества».

Евгений Дорофеев
Руководитель отдела инвестиционных продуктов «Тинькофф Инвестиций»

В общей сложности с начала года клиенты «Тинькофф Инвестиций» могли принять участие в 15 размещениях облигаций. Почти в каждом размещении участвует более тысячи клиентов. А всего клиентов, принявших участие хотя бы в одном первичном размещении, на сегодняшний день уже более 50 тысяч. 

«Можно отметить, что тенденция заметно усилилась к концу года и продукт набирает все большую популярность», — комментирует Евгений Дорофеев. Аналитики «Тинькофф» считают это направление перспективным и видят большой спрос инвесторов на облигации в период низких процентных ставок. «И, в особенности, интерес к первичным размещениям, когда облигации можно приобрести по их номинальной стоимости», — добавляет Евгений Дорофеев. 

Посты и блоги заводят тысячи инвесторов в Telegram, YouTube, Instagram, «ВКонтакте», «Яндекс.Дзене», на VC.ru и даже в TikTok, и миллионы обывателей за ними следят. Но самый концентрированный трафик приходит в инвесторские соцсети и блогерские площадки, которые, помимо постов и комментов, предоставляют понятный инструментарий и графики.

Сами площадки объясняют такой рост тем, что в 2020 году на фондовый рынок в России пришли миллионы новых частных инвесторов: всего Мосбиржа зарегистрировала 5 млн новых счетов физлиц. Это больше, чем за все предыдущие годы существования Мосбиржи. Общее число частных инвесторов у нас в стране на конец 2020 года достигло 8,8 млн. Еще 2 года назад такое не спрогнозировал бы никто.

Пик роста, по словам основателя «Смартлаба» Тимофея Мартынова, пришелся на март-апрель 2020 года, когда рынки просели сильнее всего: «Когда все падает в бездну, люди начинают гораздо активнее писать и обсуждать и на форуме, и в комментариях, и в постах. Количество сообщений на форуме выросло почти в 2 раза».

В 2020 Россия просто попала в общий тренд: например, аудитория Investing.com выросла не только у нас в стране, но и во всем мире в целом, говорит главный редактор сайта Investing.com Анастасия Кошелева.

В «Пульсе» уверены, что бум только начался, и ждут удвоения. В 2020 году ежемесячно здесь регистрировались 50–70 тыс. новых пользователей. «По нашим прогнозам, в 2021-м число пользователей соцсети должно удвоиться», — комментирует Александр Кралькин, руководитель отдела соцсервисов «Тинькофф Инвестиций».

«Потенциал еще не исчерпан. Даже при сохранении динамики 2020 года мы можем показать двукратный рост в 2021 году», — считает Виталий Кирпичев, директор по развитию TradingView в России. Пользователи TradingView в среднем прирастают со скоростью 10% в месяц.

Важно, что «Смартлаб» и Investing.com — это независимые медиапроекты, и они живут за счет продажи рекламы. TradingView — также независимая платформа, которая зарабатывает деньги на подписках. В то время как «Пульс» — это подразделение «Тинькофф Инвестиций», созданное для повышения активности клиентов брокера.

Инвесттусовка

«Пульс»

Самая молодая медиаплощадка для инвесторов в России. Ноу-хау «Пульса» в том, что у блогеров видна доходность, а также можно следить за сделками разных блогеров. Вести аккаунты могут только клиенты «Тинькофф Инвестиций», но читать их посты может кто угодно в открытом доступе. Это существенно увеличивает аудиторию: в «Пульсе» 850 тыс. пользователей, но уникальных читателей — аж 1,3 млн.

«Смартлаб»

Самая старая русскоязычная площадка для инвесторов и трейдеров, существует с 2010 года, больше похожа на форум с блогами, но обладает массой полезной справочной информации вплоть до мультипликаторов по российскому рынку, которых, кажется, нет больше нигде.

Investing.com

Израильский Investing пришел в Россию в 2012-м. В Investing очень удобный календарь, можно составлять портфель (особенно если активы на разных счетах), просто следить за акциями в вотч-листе. В мире Investing читает 46 млн инвесторов, по масштабам он конкурирует с Yahoo Finance.

TradingView

Американский TradingView работает в России с 2015-го и знаменит своими интерактивными графиками. Компания тоже активно развивает соцсеть внутри своего технического функционала. Инвесторы могут переписываться в комментариях под графиками и в чатах. Но самое интересное — возможность проводить стримы и постить видеоконтент. Глобальная аудитория TradingView — 15 млн пользователей.

Будем знакомы

Портрет среднестатистического инвестора из соцсети написан крупными мазками. 

По данным Investing.com, это мужчина 25–40 лет, который вкладывает в инвестиции от 10 тыс. до 30 тыс. рублей ежемесячно, что составляет примерно 10–30% его дохода. Оставшиеся платформы добавляют к этому портрету лишь отдельные вариации. Так, на «Смартлабе» 90% — мужчины, а на TradingView мужчин меньше — 77%, и число женщин постоянно растет.

Среднестатистический инвестор

«Из российских соцсетей часто пользуюсь «Пульсом» и значительно реже «Смартлабом», — рассказывает Анатолий. «Пульс» привлекает его тем, что можно оперативно понять, что происходит с компанией при резких движениях на рынке. «Смартлаб» — для более глубокого изучения инвестирования в целом и информации о компаниях в частности.

Иногда Анатолий читает обсуждения на TraidingView, там ему интересны idea streams (стримы с инвестидеями). Кроме того, на YouTube и в Telegram подписан на некоторых российских и западных блогеров.

Анатолий отмечает, что через год активного инвестирования он начал уставать от соцсетей и блогов. «Я понял, что информация из соцсетей скорее мешает принимать правильные решения, чем помогает. В последнее время я стараюсь минимизировать источники, которые читаю, отписываясь от большинства каналов, и контролирую время, которое я трачу на чтение или просмотр материалов по инвестированию», — говорит он.

Для обывателя, который недавно стал инвестором, посты в соцсетях кажутся путешествием по дикому лесу. В глазах мутнеет от советов в духе:

• «докупайся на просадке» — покупай акцию, когда она подешевеет;
• «режь лося» — продай акцию с убытком, иначе потери будут еще больше;
• «зашорти Теслу» — возьми короткую позицию (шорт), поставь на падение акций Tesla;
• «возьми плечо» — одолжи денег у брокера, это удвоит (утроит, учетверит и т.п.) и прибыль, и убыток;
• «заходи на всю котлету» — инвестируй в один актив все сбережения.

Часто эти советы крайне рискованны. Однако, как показывают опросы пользователей Investing.com и «Тинькофф Инвестиций», большинству инвесторов-обывателей эти советы не нужны, поскольку они не торгуют каждый день, не нуждаются в агрессивных стратегиях и держат одни и те же акции месяцами, а иногда  — годами. Такая стратегия называется buy-and-hold (покупай и держи), и она весьма популярна среди частных инвесторов.

Известный финансовый консультант и автор книги «Деньговодство» Наталья Смирнова считает, что, прежде чем идти за идеями в соцсети, начинающий инвестор должен определить свою стратегию и ожидания, иначе он обречен на провал. 

«Я думаю, что новичкам без четкой стратегии и понимания своих целей и ожиданий от инвестиций в соцсети трейдеров лучше не лезть, чтобы не нахвататься непонятных инвестидей, по которым в другой соцсети напишут опровержение», — говорит она. В итоге новичок начнет метаться, четкой стратегии у него не будет, из-за этого он станет читать всех подряд и принимать хаотичные решения, объясняет Наталья. 

Сколько поднял миллениал?

В августе прошлого года Investing.com решил узнать, сколько зарабатывает на инвестициях его русскоязычная аудитория. 

В опросе приняли участие более 2 тыс. человек, три поколения инвесторов:

• бумеры (родились в 1965–1980 годах);
• миллениалы (родились в 1981–1996-м);
• зумеры (родились в 1997–2012-м).

Больше всех заработали бумеры, но они же больше всех теряли на рынке. За все время инвестирования 14% бумеров получили в качестве прибыли более 1 млн рублей, 38% заработали от 30 тыс. до 500 тыс. рублей. При этом 68% бумеров признались, что сталкивались с разными убытками — от 10 тыс. рублей и более чем до полумиллиона. 

Любопытно, что 14% миллениалов сказали, что ничего не заработали, а 11% получили от 100 тыс. до 300 тыс. рублей прибыли. 

Что касается самых юных респондентов, 28% зумеров заработали от 10 тыс. до 30 тыс. рублей за все время, 18% пока ни разу не заработали, и только 9% получили прибыль в размере от 30 тыс. до 50 тыс. рублей. При этом процент тех, кто ни разу не понес убытки, среди них тоже выше — 56%.  

Спрос на «гуру»

Спросите любого аналитика инвестбанка, что он думает о соцсетях для инвестора, и каждый второй поморщится от недовольства. В их глазах соцсети и блоги часто выглядят как «аналитика на коленке». Но популярность инвестблогов говорит скорее о спросе на «гуру» — на эксперта, который быстро и легко все объяснит.

Спрос на «гуру» точно есть. Он есть даже среди клиентов крупных инвестбанков. По-моему, аналитика сейчас мало кому нужна. Инвестбанки увольняют крутых аналитиков уже 10 лет подряд. Сегодня всем нужны доходность и элемент шоу, перформанс. И чтобы все было сказано просто и понятно. 

Артем Калинин
Управляющий финансовыми активами в Leon Family Office

Адекватно оценить уровень постов и комментариев в соцсетях тяжело, потому что их вперемешку пишут и профессионалы, и любители. В соцсетях разрастается армия «диванных инвесторов», «гуру трейдинга» и «анонимусов с инсайдами», которые тоже обрели свою сцену и публику. 

«Есть пользователи, которые профессионально зарабатывают с рынка и реально живут на эти деньги», — объясняет Артем Калинин. А есть волна новичков, которые ни в чем не разбираются, у них нет профильного образования, вложена минимальная сумма денег. «С этих денег они профессионально не зарабатывают и не живут, но при этом они тоже могут считать себя «гуру», не менее активно писать обучающие и вдохновляющие посты», — говорит он.

Грубо говоря, «гуру» может нарушить закон, если он начнет раздавать персональные рекомендации в личных сообщениях или персональных консультациях, не имея статуса инвестсоветника.

Блогерам, которые просто выкладывают посты и не консультируют никого персонально, пока бояться нечего. «В публичных постах блогеры не дают персональных рекомендаций: кому конкретно сколько чего купить. Они пишут, что такая-то бумага сейчас интересна», — объясняет Наталья Смирнова. 

По тексту закона здесь нет признака инвестрекомендаций. Думаю, максимум, что может сделать ЦБ в будущем, — просто обязать под этим писать дисклеймер о рисках и о том, что это не рекомендация. И, думаю, закручивать гайки смысла нет: лучше заняться развитием рынка, а не запрещать все и вся, чтобы все вернулись на вклады, так как про остальное даже говорить нельзя.

Наталья Смирнова
Финансовый консультант, автор книги «Деньговодство»

Удиви меня: что нового увидят пользователи в 2021 году

19–20 ноября состоится онлайн-конференция «Человек в мире будущего» ReForum WINNING THE HEARTS, где российские и зарубежные эксперты расскажут, как прогнозировать будущее в период пандемии и находить новые рынки. Среди хедлайнеров форума — ведущий мировой экономист Сергей Гуриев, управляющий директор и главный экономист The Economist Intelligence Unit Саймон Баптист и многие другие. Они расскажут о том, как глобальные тренды повлияют на развитие России и мира в ближайшие 10 лет, а также про развитие новых экономических моделей, зеленые инвестиции и их конкурентоспособность. Зарегистрироваться можно по ссылке.

Инвесторы, ставившие на победу Байдена, стали активно покупать активы GreenTech на рынке еще в середине 2020 года. Просто посмотрите, как разогнались акции зеленых компаний перед выборами в США. В совокупности этот сектор вырос больше, чем на 100%, начиная с июня. 

Почему именно сейчас такой ажиотаж, ведь про зеленые технологии давно говорят? 

Все потому, что теперь США ждут 4 года радикальных политических реформ и реализация плана Байдена «Революция чистой энергии» с бюджетом в $1,7 триллиона. Байден анонсировал этот план во время президентской гонки, деньги он хочет взять из федеральных средств в дополнение к обязательствам местных штатов и частного сектора.

Цель плана Байдена амбициозна: к 2025 году снизить уровень выбросов в США до 0%. И, конечно, большая американская мечта Байдена об «экономике, на 100% состоящей из чистой энергии», прочно связана с технологиями. Проще говоря, вырасти может любая компания или отрасль, предлагающая решения для продвижения США к 100%-ной экономике чистой энергии.

Технологии в энергетике уже не раз взрывали фондовый рынок.

То же самое случилось и в автосекторе, где Tesla с ее электрокарами обогнала вообще всех крупнейших мировых производителей авто и вырвалась в абсолютные лидеры по капитализации. И это притом что Tesla сейчас производит в 30 раз меньше автомобилей, чем Toyota — теперь уже второй по капитализации автопроизводитель в мире.

Несложно спрогнозировать, что в портфелях инвесторов-обывателей в ближайшее время появятся акции производителей электромобилей, солнечной энергии и энергии ветра, утилизации и переработки отходов, решений по повышению эффективности использования воды и так далее. Возможно, вы покупаете их уже сейчас.

Чем дальше в будущее, тем зеленее технологии

Чтобы заглянуть в будущее наших с вами инвестиций на 5–10 лет вперед, достаточно посмотреть, во что вкладывают сейчас венчурные инвесторы и фонды. И сейчас там так много слов «зеленый», «чистый», «возобновляемый» и «переработанный» (green, clean, renewable и recycling), что кажется, будто вы смотрите на мир через призму твиттера Греты Тунберг.

Команда онлайн-форума Reforum WINNING THE HEARTS провела исследование, нашла и пригласила основателей стартапов, которым удалось привлечь миллионы долларов венчурных инвестиций в сфере чистой энергии и циклической экономики (здесь имеется в виду концепция circular economy с продлением срока службы материалов и продуктов, уже использованных ранее). 

Нам удалось поговорить с некоторыми из них перед началом форума. Прямо сейчас они разрабатывают технологии, с которыми вы будете жить, передвигаться и пользоваться в повседневной жизни в ближайшем будущем.

Например, кейс компании OrangeFiber, которая привлекла 1,5 миллиона евро инвестиций. В 2015 году на Сицилии Энрика Арена и ее партнер Адриана Сантаноцито запустили пилотное производство тканей из апельсиновой кожуры. У компании сегодня высокий спрос со стороны fashion-бизнеса. За их тканью стоит очередь из брендов, в числе которых Salvatore Ferragamo, H&M и Marinella. 

«Во время пандемии COVID-19 спрос превысил все наши ожидания. Поэтому компания уже закупила новые производственные мощности и готова к растущим объемам», — рассказала основательница OrangeFiber Энрика Арена, которая выступит на онлайн-форуме Reforum WINNING THE HEARTS. 

По словам Энрики Арена, рынок одежды вырастет на 63% к 2030 году, и компании будут искать способ сократить загрязнения от своих производств. Переработка апельсиновой кожуры решает несколько проблем сразу. В одной только Италии ежегодно выбрасывают 700 тысяч тонн отходов от апельсинов (60% веса одного апельсина отправляется в мусор). Производство ткани из апельсиновых отходов не только помогает справиться с количеством мусора, но и обеспечивает органическое разложение такой ткани — а это решает одну из главных претензий экологов к индустрии моды. 

А вот кейс, который вообще полностью ломает представление об использовании солнечной энергии. Сейчас в Бангладеш работает 4 миллиона солнечных подстанций — это в 2 раза больше, чем в Германии. Все потому, что в 2014 году в Бангладеш был запущен проект ME SOLshare. Основатель компании, ученый Себастьян Гро создал портативную солнечную станцию SOLbox, которая может раздавать электричество по принципу peer-to-peer: устройство аккумулирует энергию солнечного света, а ее владельцы могут продавать электричество своим соседям.

«Этот кейс интересен, потому что действительно исключает государство как поставщика электроэнергии, децентрализует ее, минимизирует выбросы СО₂, так как работает на возобновляемом солнечном свете и развивает концепцию совместного потребления», — говорит Себастьян Гро, спикер форума Reforum WINNING THE HEARTS. В последнем раунде в июле 2020 года компания SOLshare собрала $1,1 миллиона и планирует выход на рынок Индии.

На форуме также выступит эксперт по водородной энергетике при ООН Алена Фаржер. Она возглавляет фонд, инвестирующий в альтернативную энергетику, и считается одним из ведущих мировых экспертов по переходу на альтернативные источники энергии. По словам Алены, к 2050 году рынок водородного топлива увеличится до объемов в $2,5 триллиона, сама отрасль создаст 30 миллионов рабочих мест.

«Рынок чистой энергетики сегодня активно развивается и может стать интересной нишей для инвестиций. Крупные международные компании уже вышли на путь energy transition. Например, Airbus планирует перевести весь свой авиапарк на H2 топливо уже к 2035 году, а в Париже запущено такси HYPE, где все автомобили в качестве топлива используют водород вместо бензина», — рассказывает Алена Фаржер.

Инвестируй в то, чем пользуешься

Конечно, пока эти стартапы не вышли на фондовый рынок и не торгуют акциями открыто, розничному инвестору почти невозможно к ним подступиться. Но это значит лишь то, что инвесторам внимательнее следует следить за подобными IPO в будущем.

За этими именами и названиями стоят миллионы долларов и сотни процентов прибыли инвесторов. Это нетрудно спрогнозировать, заглянув в прошлое. Например, в 2008 году Netflix, тогда работавший в умирающей нише проката DVD, запустил никому не понятный сервис стриминга. С тех пор его акции подорожали на 45 000%. 

Или из недавних примеров — стартап с искусственным мясом, выращенным в лаборатории, в 2013 году мог только вызвать усмешку, но в мае 2019-го Beyond Meat успешно вышел на IPO, и акции компании спустя полтора года стоят на 100% дороже.

Оба примера стали успешны благодаря технологиям, которые изменили будущее, то есть наше с вами настоящее — в буквальном смысле. 

Хотя некоторые частные инвесторы развили эту мысль и инвестируют не только в то, чем пользуются сами. Но и в то, чем могли бы пользоваться. Завтра вы купите в H&M майку из переработанной апельсиновой кожуры и расшарите свою солнечную энергию с соседом по квартире в обмен на репост в телеграме. Вы будете инвестировать в то, чем пользуетесь в будничной жизни, и это произойдет быстрее, чем вам кажется.