В России разрабатывают новый инструмент с господдержкой, который позволит россиянам копить на пенсию. Как рассказал президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Сергей Беляков, так называемая установленная пенсионная программа (УПП) будет финансироваться преимущественно или полностью за счет работодателя. Сотрудника будут подключать к системе автоматически, но при этом у него будет право отказаться. 

Что касается госучастия, то оно не будет прямым, как в рамках программы долгосрочных сбережений (ПДС, подробнее об ее условиях читайте здесь) — ее участникам государство напрямую доплачивает взносы в течение 10 лет, сумма зависит от размера взноса физлица, максимальный размер господдержки — до 36 тыс. рублей в год.

Новая программа, УПП, будет работать параллельно с действующей ПДС. Главное отличие в том, что прямого госфинансирования не предполагается. Вместо этого сотруднику, который копит на пенсию самостоятельно, — открыв счет в одном из НПФ, —  и работодателю, который ему в этом помогает (перечисляя деньги на счет работника в НПФ), хотят предложить налоговые льготы. Средства физлица НПФ будет инвестировать, чтобы их владелец получил доход, как минимум обгоняя инфляцию.

Еще одно важное отличие от ПДС — получить выплаты россияне смогут, только когда они достигнут пенсионного возраста (в 2026 году право на страховую пенсию по старости женщины получают в 59 лет, мужчины — в 64 года). Действующая сейчас ПДС дает возможность вывести средства уже через год: в Минфине обеспокоены тем, что россияне активно закрывали такие счета через год после открытия — использовав их вместо вклада, при этом получив софинансирование государства. 

Глава НАПФ сообщил, что концепция УПП уже обсуждалась с Минфином и Минэкономразвития — они встретили ее позитивно, принципиальных возражений у ведомств нет. Пока идет доработка инициативы, в НАПФ рассчитывают направить документ в правительство уже этой осенью. 

В НАПФ также обращают внимание на то, что корпоративные программы пенсионных накоплений уже давно стали нормой за рубежом — в Нидерландах, Германии, Китае. Это позволяет тем, кто заканчивает трудовую деятельность, сохранять привычный уровень жизни, получая 60–80% от прежнего заработка. 

Тем более что в России потенциал у такого формата высок: сейчас самостоятельно через работодателя на пенсию копят только 3,8% из работающих россиян (2,8 млн человек). При том что в экономике занято порядка 74,4 млн сотрудников. В НАПФ надеются, что развитие УПП позволит вовлечь в программу до половины тех, кто работает, — до 37 млн человек. 

Ажиотаж вокруг искусственного интеллекта привел к крупнейшему буму вокруг технологий в Кремниевой долине. Так что скандал вокруг стартапа Builder.ai, в который инвестировал сам Microsof, оказался в центре внимания. 

Выяснилось, что компания, которая предлагала сервис по созданию приложений для малого бизнеса без кода и утверждала, что «ее технология позволяет создавать программное обеспечение в 6 раз быстрее и на 70% дешевле, чем это могли бы сделать команды разработчиков», использовала не ИИ, а труд программистов. Именно они выполняли задачи вместо искусственного интеллекта. 

Сейчас, как сообщает Bloomberg, прокуратура нескольких стран, включая США и Индии, пытается привлечь к ответственности основателя проекта Сачина Дева Дуггала. Так, прокуроры США потребовали от Builder.ai предоставить документы, включая финансовую отчетность и список клиентов. 

При этом до недавнего времени дела у стартапа шли лучше некуда. Builder.ai был в рейтинге журнала Fast Company в списке самых инновационных компаний в сфере ИИ в 2023 году, причем на третьем месте после OpenAI и DeepMind от Google. Компанию называли («единорогом» (так называют стартапы, оценка которых превысила $1 млрд) — у Builder.ai она достигала $1,5 млрд. В стартап инвестировали крупные участники рынка — общая сумма привлеченного капитала составила $450 млн, — включая инвесторов широкого профиля, например венчурный фонд Insight Partners, и профильных игроков, таких как Microsoft (вложил $30 млн). 

В 2022 году стартап запустил виртуального менеджера продукта Natasha, который помогал клиентам на всех этапах создания приложений. Наконец, Builder.ai также договорился о партнерстве с JPMorgan Chase, чтобы предлагать свои продукты клиентской базе крупнейшего банка в США. 

При этом американские эксперты обращают внимание на то, что фальшивый ИИ давно распространен в Кремниевой долине, но с появлением нынешнего пузыря «он расцвел по-настоящему». Теперь достаточно наговорить «кучу слов про ИИ: машинное обучение, большие языковые модели, это будущее» — и этого достаточно, чтобы получить финансирование. 

И история с Builder стала ярчайшим примером этого пузыря. Компания активно продвигала свои услуги — разработку сайтов и приложений — с помощью нейронки, делая упор на Natasha (ее называли первым в мире ИИ-менеджером проектов) и то, как легко выполняются задачи — так же, как заказывают пиццу. Правда, выяснилось, что стартап делал основную ошибку компаний из периода доткомов: Builder.ai тратил на рекламу больше, чем на разработку продукта (в 2024 году, например, 80% выручки — из $42 млн). 

В итоге в конце 2024 года выяснилось. что у стартапа нет денег на счетах — более того, Builder.ai оказался должен $75 млн сервису Amazon Web Services (который предоставлял инструменты разработки). Следом всплыла информация, кто на самом деле работает в стартапе, а в соцсетях тут же начали шутить, что название компании расшифровывается как Actually, Indians («на самом деле, индийцы»). 

В целом бум нейросетей привел к тому, что они стали скорее частью маркетинга и продвижения, чем основой продукта. ИИ трактуется довольно широко, что открывает для компаний «пространство для маневра». Так, в конце 2025 года число сайтов с доменом .ai превысило 1 млн, при этом внушительная их часть ИИ на самом деле не разрабатывают. 

Какие риски для россиян несут топ-5 криптовалют

Допуск неквалифицированных инвесторов к сделкам с некоторыми цифровыми активами был одним из ключевых при подготовке законопроекта о регулировании крипторынка ко второму чтению в Госдуме (документ хотят принять уже в июне, а новые правила вступят в силу до конца года). 

Как рассказал «Известиям» заместитель министра финансов Иван Чебесков, неквалифицированным инвесторам (то есть россиянам, которые не подходят под критерии квалов — например, у них имущества меньше чем сумма в 12 млн руб. — Прим. ред.), разрешат покупать пять крупнейших по капитализации криптовалют. Сейчас в топ-5 таких активов входят Bitcoin, Ethereum, USDT, BNB и USDC (по оценкам сайта TradingView). В них неквалы смогут вкладывать до 300 тыс. руб. Правда, по информации Михаила Успенского, управляющего консалтингового агентства Parallax и члена экспертного совета по законодательному регулированию криптовалют Госдумы РФ, лимит покупок обещают увеличить еще больше — до 600 тыс. рублей.

Проблема в том, что три из пяти перечисленных монет, с точки зрения властей, имеют риски для россиян. Так, долларовые стейблкоины USDT и USDC (их курс привязан к американской валюте, поэтому считается менее волатильным, чем тот же биткоин). Их эмитенты работают в западной правовой системе — что означает, что для российских пользователей есть риск, что их активы заморозят (ранее оба эмитента блокировали свои токены на санкционных кошельках). Еще одна потенциально опасная монета — монета BNB, связанная с биржей Binance. Эта площадка ранее ограничивала обслуживание клиентов с гражданством РФ. 

С учетом того, что вся российская инфраструктура будет централизованной, а риск попадания будущих российских участников этой инфраструктуры в санкционные списки крайне высок, государство не хочет создавать риск потери средств людьми, которые не в полной мере готовы осознавать подобные риски.

Денис Поляков руководитель практики «Цифровая экономика» GMT Legal

«Tether регулярно замораживает активы пользователей, в том числе связанных с РФ, да и Circle прямо указывает в условиях использования стейблкоина USDC, что может блокировать адреса. Многие эмитенты стейблкоинов и иных монет оставляют за собой право блокировки, заморозки и/или сжигания токенов», — поясняет Михаил Успенский. 

Как могут защищать интересы россиян 

Для защиты интересов россиян власти рассматривают разные меры. «Это могут быть как средства технической защиты, так и различные экономические стимулы — комиссии или рекомендации, которые бы стимулировали граждан владеть другими активами», — заявил Иван Чебесков.

По словам Успенского, меры в отношении стейблкоинов уже принимались: сейчас их оборот внутри РФ допустим при условии «упаковки» в отечественный формат цифрового финансового актива. При этом купля-продажа пока не ограничена.

Как напоминает Денис Поляков, другой механизм, который так же предусмотрен законом, состоит в последствиях нарушения допуска неквалифицированных инвесторов к сделкам с «неодобренной» криптовалютой.

Участник рынка, допустивший такое нарушение, будет обязан компенсировать любые убытки неквала от подобных сделок, а также заплатить штраф как меру административной ответственности. Все остальные механизмы, в том числе повышенные комиссии, которые сейчас обсуждаются в СМИ, выглядят чрезмерными. Более того, непонятно, на что эти комиссии будут тратиться.

Денис Поляков руководитель практики «Цифровая экономика» GMT Legal

По мнению Успенского, такие комиссии со сделок с «недружественной» криптой будут взиматься на уровне брокеров и обменников — то есть тех, кто отвечает за реализацию активов. 

Подводя итоги, Поляков говорит, что для неквалов будут установлены лимиты — количественные и качественные — на сделки с криптой через российских регулируемых субъектов. Первые — до 300–600 тыс. руб. через одного участника рынка, вторые — сделки только с той криптой, которую разрегит ЦБ. 

«На бумаге выглядит так, как будто регулятор пытается убить двух зайцев одним выстрелом. Но в комнате остается «слон», которого предпочитают не замечать — зачем участникам рынка уходить в российский контур и навлекать на себя риски, если можно анонимно работать за его пределами?» — говорит Дмитрий Мачихин, СЕО и основатель BitOK. 

Как поясняет Поляков, неквал все равно сможет работать с иностранными площадками, запрет на это не установлен. Единственное ограничение — это невозможность пополнения счетов на иностранных площадках с помощью рублей. Правда, и сейчас, кроме площадок из дружественных стран, для россиян такая возможность заблокирована.

Френдфляция: что это такое

Зарубежные и российские СМИ, социологи и экономисты констатируют: люди в мире страдают от френдфляции. Этот термин происходит от двух английских слов: friend — «друг», inflation — «инфляция». Речь о росте расходов на поддержание социальных связей, то есть, по сути, — о стоимости дружбы. 

«Жертвами» френдфляции в основном называют зумеров и миллениалов. Эти поколения чаще планируют совместные походы в кафе, путешествия и другие активности с друзьями. Так, у миллениалов в США на эту категорию расходов в месяц уходит в среднем $482, у зумеров — $433. Первые больше тратят на еду и напитки в кафе и ресторанах, а вторые — на концерты и походы в кино. Если добавить траты на дни рождения, свадьбы и другие «тематические» мероприятия, то годовая цена дружбы у поколения Z составит $6,1 тыс., а у их предшественников — $7,1 тыс. 

Молодые люди стремятся поддерживать социальную активность и жить полной жизнью — этот культурный сдвиг усилила пандемия COVID-19 и затянувшийся локдаун. Но с учетом того, что даже цены на товары первой необходимости регулярно растут, время с друзьями многими воспринимается как «непозволительная роскошь». Так, 44% зумеров и миллениалов в США отказываются от встреч с друзьями из-за проблем с финансами, следует из опроса Ally Bank. Это характерно для периодов замедления экономического роста, объясняют эксперты. 

Когда люди сталкиваются с финансовыми трудностями, они вынуждены оптимизировать не только потребление товаров, но и социальные инвестиции. Если в советский период доминировали неформальные, низкозатратные формы социальности («кухонные» посиделки, взаимопомощь, обмен услугами), то в современной экономике досуг все чаще коммодифицирован: встреча с друзьями подразумевает расходы на транспорт, еду, развлечения. У такого общения есть как прямые издержки (оплата услуг), так и косвенные — альтернативная стоимость времени, которое могло быть направлено на оплачиваемый труд или восстановление сил. 

Василий Аникин
доцент факультета социальных наук и старший научный сотрудник Института социальной политики НИУ ВШЭ, ведущий научный сотрудник Института социологии ФНИСЦ РАН 

Причем молодые люди на самом деле желают проводить время вместе — более 75% заявили, что хотели бы чаще видеться с друзьями. Но многие чувствуют дополнительное давление: финансы остаются запретной темой, а «иллюзия равенства» — неотъемлемой частью дружбы. То есть друзья молчат и вынужденно тратят деньги, даже когда материальных ресурсов недостаточно — они просто боятся поставить под угрозу свои отношения. 

Похоже, что в наши дни за выход из дома взимается минимальная плата в размере $100. Оставаться дома и никуда не ходить — это единственный способ избежать лишних трат. 

пост пользователя Ok-Sky1329 на Reddit

Сколько россияне тратят на дружбу

Исследование платформы Ventra Go!, проведенное среди россиян 18–35 лет, показало: 

• 29% молодых людей тратят на встречи с друзьями менее 2 тыс. рублей в месяц;
• 39% — 2–5 тыс. рублей в месяц;
• 25% — 6–10 тыс. рублей в месяц;
• 7% — более 10 тыс. рублей в месяц. 

Если средств на запланированную встречу не хватает, около трети попробуют предложить более бюджетную альтернативу, а четверть — попытается сэкономить на других категориях расходов. 22% готовы воспользоваться кредиткой или занять денег ради совместного досуга с друзьями. Каждый десятый постарается заработать необходимую сумму: авторы исследования отмечают, что молодые люди все чаще используют дополнительный доход для поддержания дружбы. 

35% опрошенных считают, что расходы на досуг с друзьями в последнее время растут. Большинство из них оценили френдфляцию примерно в 20%. На этом фоне 69% респондентов признались: они хотя бы раз отказывались от встречи с приятелями, чтобы не тратить деньги. 

Больно осознавать, что так много людей вынужденно отворачиваются от своего социума из-за высокой стоимости жизни. Ведь эти отношения очень важны.

Эрика Сандберг
эксперт по потребительским финансам 

Молодые люди отмечают, что не всегда могут быть откровенны с друзьями по поводу своего материального положения: одни опасаются, что с ними перестанут общаться, а другие просто чувствуют дискомфорт от обсуждения финансов. Экономисты рекомендуют осознанно подходить к вопросу: в начале каждого месяца планировать траты и откладывать сумму, которую готовы потратить на досуг с друзьями. Психологи, в свою очередь, советуют честно разговаривать с близкими о своих чувствах и переживаниях, чаще предлагать доступные альтернативы (прогулки, бесплатные дни в музеях Москвы, акции в кафе и ресторанах) и помнить: возможно, ваши друзья тоже хотели бы сэкономить, но пытаются скрыть свои проблемы.

Фото обложки: Melody Zimmerman / Unsplash