BNPL-сервисы набирают популярность в России
В первом квартале 2025 года российские сервисы оплаты покупок частями (BNPL — Buy Now, Pay Later) существенно увеличили объем выдач и средние чеки. Об этом Forbes сообщили представители нескольких крупных компаний, работающих в сегменте.
Так, в сервисе «Подели» от Альфа-банка объем выданных рассрочек удвоился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. У Совкомбанка, который развивает собственное BNPL-направление под брендом «Халва частями», рост составил 50%. Сервис «Долями» от Т-Банка не раскрывает конкретных данных, однако прогнозирует общий рост рынка в 1,3 раза — до 400 млрд рублей в 2025 году. Это приблизит BNPL к показателям POS-кредитования (кредита, который можно оформить прямо в точке продаж) в России: по данным Frank RG, в 2024 году объем выдач в этом сегменте составил 432,1 млрд рублей, что на 13,1% меньше, чем в прошлом году.
Похожая картина наблюдается и за рубежом: по прогнозам, в 2025 году рынок BNPL в США вырастет на 12,2% и достигнет 122,26 млрд долларов. С 2021 по 2024 год он прибавлял в среднем по 20,3% в год, а до 2030 года ожидается ежегодный рост на уровне 8,5%.
Чем объясняется рост оплаты покупок частями
Существенный толчок к развитию BNPL-сегмента дала пандемия COVID-19. Она ускорила переход потребителей в онлайн и усилила спрос на гибкие финансовые решения на фоне ухудшения экономической ситуации. Согласно исследованиям, в период пандемии 59% пользователей оформляли рассрочку на спонтанные покупки, которые без использования системы оплаты частями были бы для них недоступными.
Рост объясняется не только увеличением числа пользователей, но и изменением их поведения. Основными пользователями сервисов рассрочки остаются представители поколений миллениалов и Z. Эти группы формировались в цифровую эпоху, открыты к технологическим новшествам и ценят удобство, простоту и возможность быстро получить доступ к нужным товарам и услугам через привычные онлайн-платформы. BNPL-сервисы соответствуют этим ожиданиям, позволяя совершать покупки без переплат и без необходимости сразу тратить крупные суммы.
По словам участников рынка, россияне все чаще оформляют рассрочку на более дорогие товары и услуги — в первую очередь на электронику и путешествия. Кроме того, вырос средний чек. В «Подели» он увеличился на 15% по сравнению с прошлым годом, в «Долями» — на 20%, а в «Халва частями» — на 45%.
Одним из факторов роста сегмента также считается снижение доступности классических потребительских кредитов. В первом квартале 2025 года банки сократили выдачи наличных займов на 55% — до 659,9 млрд рублей. Объем POS-кредитования упал на 45%, до 64,7 млрд рублей. По оценке Объединенного кредитного бюро, за тот же период выдача новых кредитных карт сократилась на 53%, а общий лимит открытых карт — на 45%, до 144 млрд рублей.
В чем отличие системы BNPL от рассрочки
Механизмы рассрочки и BNPL во многом схожи, однако между ними есть принципиальные различия, в первую очередь — в юридическом оформлении и распределении рисков.
Рассрочка может быть предоставлена как продавцом, так и банком. В первом случае оформляется договор купли-продажи, в котором фиксируются сроки и график платежей, а также возможные штрафы за просрочку. Финансовую нагрузку и риски невозврата средств в этом случае несет сам продавец.
Если рассрочку предоставляет банк (так называемое POS-кредитование), продавец получает всю сумму сразу, а покупатель погашает задолженность уже перед банком. При этом проводится проверка кредитной истории и платежеспособности клиента, а сам договор оформляется по правилам потребительского кредитования.
BNPL-сервисы работают по иной схеме. Формального кредитного договора с клиентом, как правило, не заключается — это упрощает процесс оформления. Однако это не означает отсутствия обязательств: просрочки фиксируются, а информация о них может повлиять на возможность использования сервиса в будущем.
Последствия для потребителей и критика BNPL
С января по конец апреля 2025 года в социальных сетях в США было зафиксировано около 94 700 упоминаний BNPL и связанных с ним ключевых слов. Это на 20% превышает показатели аналогичного периода 2024 года (около 77 000 упоминаний).
Примерно четверть всех обсуждений носит негативный характер. Основные причины — обеспокоенность растущими долгами и недостаточная осведомленность потребителей о возможных рисках.
Финансовые эксперты и аналитики все чаще говорят о тревожных признаках, особенно в поведении представителей поколения Z, активно использующих сервисы отложенных платежей. По данным исследования Credit Karma, проведенного в США, за 2024 год: 34% пользователей уже пропустили хотя бы один платеж, 72% из тех, кто пропустил хотя бы один платеж, заявили, что их кредитный рейтинг снизился из-за этого.
По наблюдениям специалистов, модель BNPL стимулирует импульсивное потребление. Исследование показало, что около 45% пользователей стали чаще совершать незапланированные траты благодаря возможности отложенной оплаты. Это позволяет им выбирать более дорогие товары без немедленного финансового давления. В свою очередь, ритейлеры отмечают рост среднего чека на 15–30% после внедрения опции BNPL.
Финансовые консультанты считают, что сервисы оплаты покупок частями могут создавать иллюзию доступности, особенно при покупке одежды, техники или услуг. Это превращает образ жизни в своеобразную подписку без осознания долгосрочных последствий.
В августе 2024 года в Госдуму был внесен законопроект о регулировании работы сервисов оплаты частями. Центробанк, выступивший инициатором, считает, что потребители недостаточно информированы об условиях таких сделок: полной стоимости услуг, возможной переплате, штрафах за просрочку и отсутствии права на реструктуризацию. Это, по мнению регулятора, создает риски для граждан и требует вмешательства.
Согласно документу, с декабря 2025 года максимальный срок рассрочки составит 6 месяцев, а с декабря 2027 года — сократится до 4 месяцев. Покупки на сумму до 15 тыс. рублей можно будет оформлять без передачи данных в бюро кредитных историй. Кроме того, сервисам будет запрещено привлекать средства граждан и взимать комиссии за оказание услуг по договору рассрочки.
Фото обложки: Freepik