«Дно» российского фондового рынка уже пройдено, и теперь нас ждет рост, считают российские брокеры. С точки зрения Романа Романовича, инвестора и автора подкаста «Поговорим об инвестициях», наступает самое удачное время для частного инвестора пересмотреть свой портфель и пополнить его бумагами российских компаний. Тем более что основные отрасли, к которым стоит присмотреться в этом году, названы российскими брокерами в рамках инвест-стратегий на этот год.
К началу 2023 года основные российские брокеры, включая БКС, «Тинькофф Инвестиции», «ВТБ инвестиции», «Атон» и «Доход», опубликовали свои инвестиционные стратегии на этот год. «МН» попросили Романа Романовича, инвестора и автора подкаста «Поговорим об инвестициях», проанализировать то, что предлагают аналитики в качестве перспективных бумаг в этом году.
Как отмечает эксперт, этот год — время пересобрать портфель: взамен американских бумаг, которые раньше составляли его основу, частный инвестор может приобрести активы российских компаний, пока их цена «внизу».
С американским рынком все сложно, с гонконгским рынком, который активно продвигают в качестве альтернативы, не все знакомы, а российский рынок понятен и очень привлекателен по ценам. После того как он упал в этом году
на 44% (что оказалось ниже прогнозов), можно выгодно взять бумаги с потенциально высокой доходностью. Ведь рано или поздно рынок начнет восстанавливаться, и тогда те, кто зашел в него сейчас, получат прибыль. Достаточно вспомнить кризисы того же 2008 года или 2014 года, когда многие компании тоже сильно упали, однако позже бизнес адаптировался к новым условиям и начал снова расти. Компании вернулись к выплатам дивидендов, и те, кто покупал на падении в прошлые кризисы, получили очень хорошую доходность.
Таким образом, с точки зрения Романовича, сейчас хорошее время для инвестора переформатировать свой портфель, исходя из новых реалий рынка. Тем более что выбрать есть из чего. Как напоминают аналитики, в России по-прежнему остается много компаний, которые ведут качественный бизнес и не так сильно пострадали от санкций.
Российский ИТ-сектор. Именно он составляет компанию кибербезопасности в списке самых перспективных отраслей в этом году (о том, кто стал фаворитом в сфере защиты данных, мы писали ранее).
Помимо кибербезопасности, брокеры выделяют как топ-идею такие компании, как «Яндекс» и VK. Для них уход конкурентов с рынка из-за санкций только выгоден, так как они могут занять место ушедших компаний на рынке. Также и у «Яндекса», и у VK в этом году было изменение структуры бизнесов, они избавились от иностранных проектов, которые им мешали и несли санкционные риски. Сейчас они концентрируются на внутреннем рынке и занимают позиции уходящих игроков.
Восстановление банков. В стратегиях на 2023 год одной из топовых идей стали инвестиции в российские банки.
Все думали, что после закрытия SWIFT-переводов и отказа от валюты банки сильно потеряют в бизнесе, по которому к тому же ударил скачок ключевой ставки. Однако на деле оказалось, что те отчеты, которые банки начали публиковать — начиная с «Тинькофф» и «Сбера», не так плохи, как ожидалось. Более того, банки смогли даже заработать в тех условиях, в которых они оказались.
В итоге именно «Сбер» называется в качестве одного из самых перспективных активов наравне с Мосбиржей. В обоих случаях главным драйвером роста могут стать восстановление бизнеса и возврат к выплате дивидендов.
Непотопляемая нефть. Как напоминает Романович, среди позитивных с точки зрения инвестиций секторов в 2023 году брокеры выделяют «нефтянку» — и здесь у них два фаворита: «Лукойл» и «НОВАТЭК».
«Лукойл» — в принципе один из самых сильных участников отрасли, к тому же он, несмотря на все происходившее в 2022 году, заплатил щедрые дивиденды. В целом в последние 13 лет компания расплачивается с акционерами стабильно, постепенно увеличивая размер дивидендов. Что касается «НОВАТЭКа», он интересен тем, что занимается поставками сжиженного природного газа (СПГ), на который не было никаких санкционных ограничений. То есть теоретически «НОВАТЭК» может восполнять те объемы поставок газа, от которых отказались в Европе, а также расширить географию и объем поставок за счет продажи СПГ в Азию.
Металлурги. В их перспективы верят аналитики ВТБ: они выделяют сразу две компании с потенциалом роста —
Идет передел рынка, российские металлурги переориентируют бизнес на Азию и Ближний Восток. Кроме того, в 2023 году участники рынка ждут открытия финансовой отчетности у ММК и НЛМК и того, что компании начнут снова выплачивать дивиденды. Все это будет способствовать росту котировок компаний.
В целом Романович призывает смотреть не столько на перспективность отрасли, сколько на сам бизнес — насколько он устойчив, расплачивается ли компания с акционерами и каковы ее перспективы на рынке. Кроме того, заходить в бумаги российских компаний сейчас стоит постепенно: выделив определенную сумму в месяц и закупая бумаги по списку. Цель такой стратегии — долгосрочное инвестирование, которое окупится, когда рынок вернется к росту.