Инвестбриф. Фондовая биржа

Основная цель тех, кто решает попробовать силы на фондовом рынке, — не столько сохранить свой капитал, сколько увеличить его. Инвестиции в этом плане дают гораздо больше возможностей, чем тот же банковский вклад. Если ставка по последнему в среднем колеблется в районе 7–7,5% в год, то продажа акций может принести опытному трейдеру до 50% прибыли ежемесячно. Правда, высокий доход означает высокие риски, которые к тому же полностью ложатся на частного инвестора. Если в случае с банком можно ждать выплат от Агентства по страхованию вкладов, то убытки на фондовом рынке никто не компенсирует. 

Те, кто готов рискнуть, могут начать свой путь на фондовом рынке с простых шагов. Прежде всего, с понимания того, как он работает. Фондовый рынок подразумевает под собой сам рынок ценных бумаг. Его участники заключают сделки, используя специальные площадки — фондовые биржи. 

Шаг 1. Выбрать брокера

Физлица не могут самостоятельно проводить сделки на фондовой бирже — для этого им придется найти посредника. На практике это значит, что нужно загрузить одно из инвестиционных онлайн-приложений. Выбор в этом плане большой: есть специальные продукты, такие, как терминал Quick (изначально стал самым популярным инструментом для торговли на Московской бирже) или же программы, которые разработали крупнейшие российские банки, — например, «Сбербанк Инвестор», «ВТБ Мои инвестиции», «Тинькофф Инвестиции», «Альфа Директ» и т.д. Кроме того, собственные приложения есть у инвестиционных компаний («БКС Мой Брокер») и даже у сотовых операторов — «МТС Инвестиции». 

• При желании можно воспользоваться менее раскрученным приложением. Однако главное — убедиться в надежности онлайн-брокера. Для того чтобы не попасть в руки к интернет-мошенникам, нужно проверить, есть ли у компании лицензия Центробанка. Это можно сделать на сайте регулятора или же через его собственное приложение. 
• Кому бы вы ни доверили капитал, стоит проверить, на каких именно российских биржах работает выбранный брокер. Самая крупная в России — Московская, на втором месте площадка в Санкт-Петербурге. Обе дают возможность купить ценные бумаги иностранных компаний, однако на Санкт-Петербургской бирже выбор больше — порядка 1,5 тыс. активов, включая зарубежные акции, облигации и ETF. Московская биржа, в свою очередь, только развивает это направление: сейчас для частных инвесторов доступно около 200 иностранных активов. Кроме того, в России также есть региональные рынки для торговли ценными бумагами в Владивостоке, Новосибирске и др. 
• На практике пользователь выбирает не биржу, а конкретный актив — и дальше брокер уже покупает через определенную площадку. Другое дело, что, если посредник не работает с одной из бирж, это ограничивает выбор его клиента. Например, «Сбербанк Инвестор» не дает доступа к Санкт-Петербургской бирже и, следовательно, к большинству зарубежных активов, которые может купить российский инвестор. 

Шаг 2. Выбрать тип счета 

После того как брокер выбран, нужно «оформить» с ним отношения — а именно завести специальный счет. 

Это может быть: 

Брокерский счет. Через него можно покупать и продавать активы на фондовом рынке — все, которые представлены в каталоге, доступном в выбранном онлайн-приложении. Как правило, это:

• мировые валюты, начиная с американского доллара и евро;
• акции и облигации российских компаний, которые представлены на Московской бирже;
• биржевые фонды ETF и БПИФ;
• еврооблигации тех участников российского рынка, которые торгуются в долларах или евро (доступны на Московской и Санкт-Петербургской биржах);
• акции зарубежных компаний: речь идет о тех, которые представлены на Санкт-Петербургской бирже и при этом торгуются на одной из иностранных бирж, таких как NASDAQ и LSE. 

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). По сути, это брокерский счет, который отличается только тем, что предоставляет налоговые льготы. Открыть его можно не только у брокера, но и в банке или в управляющей компании. 

Через ИИС можно покупать тот же набор активов из основного каталога, который предлагает ваш брокер. Что касается налоговых льгот, то ИИС предусматривает два типа вычетов.

Вычет за взнос. Система такая: в течение года инвестор вносит на свой счет деньги — и тратит их на покупку ценных бумаг или других активов. Через год государство возвращает вам НДФЛ, которые вы весь год платили со своих доходов, — 13%. Однако нужно иметь в виду: сумма, которую можно вернуть, не может превышать 52 тыс. рублей. Это значит, что максимальную прибыль можно получить, если перечислить на этот счет 400 тыс. рублей. Если сумма будет больше, налоговый вычет от этого не увеличится.

Кроме того, есть еще одно условие: ИИС должен просуществовать 3 года. Это значит, что каждый год с него можно получать максимальный вычет, 52 тыс. рублей, если вносить 400 тыс. рублей ежегодно в течение 3 лет. 

Эта схема подойдет тем, у кого есть постоянный официальный доход, с которого уплачивается НДФЛ. Этот сценарий выбирают, как правило, осторожные инвесторы, которые хотят получать гарантированную прибыль ежегодно и которые не планируют сильно рисковать. 

Возврат НДФЛ. Это возможность освободить весь доход, который владелец ИИС получил от сделок на фондовой бирже, от уплаты НДФЛ в размере 13%. Лимита по сумме нет, однако нужно учитывать, что вычет можно сделать не раньше, чем через 3 года после открытия ИИС — при закрытии счета. 

Эта схема подходит инвесторам, которые собираются зарабатывать больше, чем максимальный вычет в 52 тыс. рублей в год, и кто уже вернул уплаченный НДФЛ, используя другие способы вычетов. 

Шаг 3. «Бык» или «медведь»

После того как брокер выбран, счет для сделок на фондовом рынке открыт, стоит определиться с тем, что делать дальше — выбрать тип стратегии. Частный инвестор в этом плане может быть пассивным (тогда он доверяет управление своим капиталом, например, компании-брокеру полностью) или же активным. В этом случае пользователь онлайн-приложения становится начинающим трейдером: он самостоятельно анализирует рынки и проводит собственные сделки, продавая или покупая активы. 

Традиционно трейдеры на фондовом рынке делятся на два типа:

«Быки». Это те, кто ловит так называемый восходящий тренд. Цель таких трейдеров — вычислить актив в самом начале его роста. Они скупают ценные бумаги, исходя из того, что их стоимость резко пойдет вверх и они смогут обеспечить себе максимальную прибыль, продав свои активы по максимально высокой цене — пик называется «точкой разворота тренда». 

Именно этот тип инвесторов «разгоняет» цены акций. Чем активнее они их скупают, тем выше спрос, что, в свою очередь, стимулирует цены, которые идут вверх. 

«Медведи». Это другой лагерь трейдеров: их цель — поймать нисходящий тренд. Такие инвесторы ловят момент в непростые времена — когда фондовый рынок «проседает», например из-за очередного финансового кризиса. Как только котировки идут вниз, «медведи» начинают избавляться от своих активов. Ровно до того момента, когда цена них пробьет дно. Тогда такие инвесторы начинают выкупать бумаги обратно по цене гораздо ниже изначальной. 

Схема, по которым работают «медведи», называется игрой на понижение — и именно она приводит к тому, что цена актива падает. 

Независимо от того, какую стратегию вы выбрали, хорошая новость в том, что ее всегда можно поменять. Можно быть «быком», который с оптимизмом верит в успех компаний, акции которых он приобрел, а можно быть «медведем», который с надеждой ждет падения рынка. Более того, использовать обе стратегии можно одновременно — в зависимости от выбранного типа активов. Главное, помнить: чем больше риск, тем выше как потенциальная прибыль, так и убытки.