Уолл-стрит переехала на Ближний Восток. Какие страны уже выстроились в очередь за деньгами шейхов

Тенденция

За 2022 год государственные фонды стран Персидского залива потратили почти $89 млрд на инвестиции, подсчитали аналитики Global SWF. Это в 2 раза больше, чем в 2021-м.

• Суверенные фонды арабских стран стали значительно богаче на фоне роста цен на энергоносители, который во многом спровоцировали западные санкции. 
• Например, экспорт нефти Саудовской Аравии в марте 2022 года достиг рекордного уровня за последние 6 лет — он приносит $1 млрд в день.
• На данный момент фонды из Саудовской Аравии, Катара и ОАЭ располагают более чем $3,5 трлн, что превышает, например, ВВП Великобритании. 
• На этом фоне главы государств, крупнейшие компании и бизнесмены «хлынули» на Ближний Восток в поисках денег в условиях экономического кризиса.
• По прогнозам Международного валютного фонда, денег в регионе станет еще больше. До 2026 года страны Ближнего Востока получат дополнительно $1,3 трлн доходов от нефти по сравнению с тем, что прогнозировалось до начала спецоперации в Украине. Это укрепит суверенные фонды государств, отмечает Financial Times.

Детали

Растущие амбиции и влияние ближневосточных «кредиторов» подтверждают их последние громкие сделки.

ОАЭ

• Mubadala, крупнейший эмиратский инвестфонд, обязался инвестировать $12,2 млрд в экономику Великобритании для дальнейшего обмена энергоресурсами и технологиями.

Мы активный долгосрочный инвестор. Это означает, что мы сами определяем, когда инвестировать, а когда монетизировать.

Валид Аль Мокарраб Аль Мухайри
замгендиректора Mubadala

Саудовская Аравия

• Крупнейший банк страны, частично принадлежащий суверенному фонду королевства (Public Investment Fund, или PIF), в декабре 2022 года стал крупнейшим акционером швейцарского конгломерата Credit Suisse. Инвестиции нацбанка распространяются также на крупных иностранных автопроизводителей, включая британские Aston Martin и McLaren.
• Тогда же лидер Китая Си Цзиньпин впервые за 6 лет посетил Саудовскую Аравию. За несколько дней стороны заключили инвестиционные соглашения на $50 млрд.

Катар

• Не прошло и месяца, как закончился чемпионат мира по футболу в Катаре, а суверенный фонд Qatar Investment Authority (QIA) с состоянием в $450 млрд, причастный к финансированию мундиаля, уже в поисках новых перспективных проектов в той же области. 
• Гендиректор Мансур бин Ибрагим Аль-Махмуд рассказал, что QIA планирует и дальше инвестировать в футбол. Последнее время в СМИ активно распространялись слухи, что шейхи Катара хотят купить один из ведущих английских клубов — «Ливерпуль», «Манчестер Юнайтед» или «Тоттенхэм». 18 января глава QIA подтвердил интерес фонда к команде из АПЛ.
• В планах также инвестиции в финансовые организации и технологии в Европе, Азии и США. 
• Развивается бизнес и в энергосекторе. После визита канцлера Германии Олафа Шольца в сентябре 2022 QIA инвестировал $2,5 млрд в немецкую компанию RWE AG.

Контекст

Еще несколько лет назад арабские фонды скупали в основном «трофейные» активы. 

• Например, QIA в 2011 году приобрел французский футбольный клуб ПСЖ, а инвесткомпания Abu Dhabi United Group, принадлежащая члену королевской семьи ОАЭ, стала владельцем английского «Манчестер Сити». Кроме того, в собственности различных суверенных фондов — элитная недвижимость на Манхэттене, а также cамый известный универмаг Лондона Harrods, занимающий целый квартал.
• Участники текущих сделок с шейхами отмечают, что теперь фонды сменили тактику. Они используют свое богатство, чтобы диверсифицировать экономику и нарастить геополитическое влияние.
• В связи с этим они стали очень избирательны, и далеко не всем удается получить от шейхов желаемое. К примеру, основатель криптоплатформы FTX Сэм Бэнкман-Фрид буквально за неделю до краха биржи ездил в ОАЭ и Саудовскую Аравию за помощью. Как пишет Bloomberg, ближневосточные фонды отказали ему, сделка на $5 млрд сорвалась в последний момент. В итоге в декабре 2022 года предпринимателя арестовали за мошенничество и отмывание денег. Позже Бэнкмана-Фрида отпустили под подписку о невыезде. Сейчас проходят слушания по его делу.
• Срываются сделки и с давно зарекомендовавшими себя организациями. Банк Абу-Даби (First Abu Dhabi Bank), принадлежащий Mubadala, в течение 6 месяцев изучал детали возможного поглощения британского банка Standard Chartered. Это могло бы быть одним из крупнейших слияний банков за последние 10 лет, пишет Bloomberg. Однако в январе 2023-го стало известно, что заявку более не рассматривают. Причины такого решения не уточняются. 

В России

Россия также сотрудничает с суверенными фондами стран Персидского залива.

• Самый крупный по объему инвестиций в РФ — эмиратский Mubadala. По данным Bloomberg, общие вложения фонда в российский бизнес оцениваются в $3 млрд. 
• Фонд тесно работает с РФПИ: став партнерами в 2013 году, они создали платформу для совместного инвестирования с целевым объемом в $7 млрд. 
• По данным на март 2022 года, у Mubadala есть доли в таких промышленных компаниях, как «Газпромнефть-Восток», энерго-металлургический холдинг En+ Group, «Воздушные ворота Северной столицы» (управляющая компания Пулково), «Вертолеты России», застройщик «Эталон».
• Фонд расширил присутствие и в ИТ-сфере. Например, в марте 2021 года Mubadala инвестировал в Telegram, в начале 2022-го совместно со «Сбером» и РФПИ вложил около $190 млн в отечественного оператора дата-центров IXcellerate.
• Однако в марте 2022 года руководство фонда приостановило инвестдеятельность в России. Как объяснил гендиректор Mubadala Халдун Халифа аль-Мубарак, решение принято из-за воздействия событий в Украине на мировую экономику.
• При этом в российскую экономику начали вкладываться шейхи из Саудовской Аравии. В феврале-марте 2022 года крупный частный фонд Kingdom Holding инвестировал порядка $500 млн в «Газпром», «Роснефть» и «Лукойл».