Онлайн-брокер Robinhood оштрафован почти на $70 млн за причинение вреда миллионам клиентов. Такое решение приняло Управление по контролю в финансовой индустрии США (FINRA).
Robinhood заплатит штраф в размере $57 млн регулятору и возместит пострадавшим клиентам ущерб в размере $12,6 млн. Это самый крупный штраф, когда-либо наложенный FINRA.
В чем заключается суть обвинений
FINRA обвинила онлайн-брокера в том, что он вводил клиентов в заблуждение, поощрял рискованные инвестиции и недостаточно контролировал свои технологии.
- Претензии регулятора связаны с технологией Robinhood, которая автоматизировала открытие счетов и обновляла информацию клиентов об их балансах и заемных средствах.
- Компания открыла 90 тыс. счетов в период с 2016 по 2018 год, несмотря на предупреждения о возможной краже личных данных.
- Robinhood позволила неопытным инвесторам торговать опционами, несмотря на то, что они по закону не могли использовать рискованные стратегии.
- Клиенты не всегда получали точную информацию об остатках на денежных счетах.
- У компании наблюдались технические сбои в период с 2018-го и до конца 2020-го. Самые серьезные из них произошли 2 и 3 марта 2020 года, когда рынки снижались на фоне пандемии. Сайт и приложение Robinhood, техническая поддержка компании не работали. Клиенты не могли получить доступ к своим счетам.
Брокер не признал, но и не отверг претензии FINRA. Он согласился выплатить $70 млн, чтобы урегулировать все претензии, нанять консультанта для проверки своих систем и выполнять требования регулятора.
Robinhood и его влияние на фондовый рынок
Компания Robinhood работает с 2013 года. Она позволяет торговать акциями и долями акций, ETF, опционами, криптовалютой без комиссии через мобильное приложение.
- Брокер планирует провести IPO в июле 2021 года. Аналитик Bloomberg Intelligence Дэвид Риттер оценил Robinhood в $40 млрд, инвесторы компании — в $11,7 млрд.
- По данным на 2021-й, у Robinhood 31 млн пользователей — больше, чем у старейших брокеров США. Средний возраст клиента — 31 год.
- Многие из них не имеют опыта торговли на бирже и пришли на фондовый рынок от скуки во время локдауна весной 2020-го.
По мнению экспертов, Robinhood подорвал бизнес многих компаний.
- В 2019 году ценовая конкуренция заставила крупнейших брокеров США — Charles Schwab, TD Ameritrade, E*Trade, Interactive Brokers — снизить комиссии за сделки до нуля.
- Конкуренты начали поглощать друг друга. В 2019 году Schwab приобрел TD Ameritrade, имеющую $1 трлн активов и 11 млн клиентов. В 2020-м Morgan Stanley выкупил E*Trade с активами $650 млрд и 5,2 млн инвесторов.
- Schwab в отчете за второй квартал 2020 года показал падение доходов на 23%, выручки — на 9%.
Другие претензии к Robinhood
Легкий доступ к фондовому рынку не всегда шел на пользу клиентам компании.
- 20-летний инвестор покончил с собой, увидев отрицательный баланс в $730 тыс. На самом деле, у него было $16 тыс. на счету, но из-за непонятного интерфейса он не смог в этом разобраться.
- Другой клиент, будучи непрофессиональным игроком, потерял дом и $1 млн, инвестируя в ценные бумаги на Robinhood.
Американские конгрессмены потребовали от компании взять ответственность за неопытных клиентов.
До этого компанию неоднократно штрафовали.
- В 2019 году брокер заплатил $1,5 млн за нарушение принципа наилучшего исполнения, согласно которому брокеры должны принимать разумные меры по исполнению поручений своих клиентов на лучших из имеющихся условиях.
- В 2020-м Robinhood оштрафовали на $65 млн, потому что компания допустила раскрытие информации о платежах финансовых посредников за поток инвесторов.
Скандалы со сговором инвесторов
В начале 2021 года Robinhood вновь оказалась в центре внимания.
- Инвесторы-любители из сообщества WallStreetBets на Reddit начали скупать акции сети розничных магазинов видеоигр GameStop, терпевшей убытки из-за закрытия торговых точек.
- Стоимость ценных бумаг поднялась в 17 раз за пару недель. Сделки в основном совершались через Robinhood.
- Инвесторы-любители захотели наказать «акул» с Уолл-Стрит и «жадные хедж-фонды». Крупнейшие компании Melvin Capital, Citadel, Citron открыли короткие позиции по акциям GameStop, то есть, по сути, поставили на ее разорение.
- В итоге хедж-фонды потеряли минимум $7 млрд.
Брокер впоследствии запретил приобретать акции GameStop и некоторых других компаний. В ответ на это пользователи обрушили рейтинг приложения в Google Play.
А потом «диванные» инвесторы подали в суд на основателей Robinhood за то, что те лишили их части прибыли.
В мае 2021-го инвесторы, координирующие свои действия на Reddit, вновь загнали вверх стоимость убыточной компании. Они подняли втрое котировки акций сети кинотеатров AMC — до $33,96 за бумагу. Таким образом, «диванные» инвесторы решили поддержать компанию, которая готовилась к банкротству.