Килограмм золота, пожалуйста! Россияне активно скупают драгметалл. Насколько это рискованно и есть ли шанс заработать

Что происходит

Россияне скупают золотые слитки — банки продали уже десятки тонн драгоценного металла, об этом пишет «Коммерсант». 

• Например, клиенты Сбербанка за 5 месяцев скупили почти 11 тонн слитков. 
• Банк ВТБ еще в середине апреля отчитался о продаже 2 тонн золота за несколько месяцев, но актуальных данных пока не предоставил.
• ПСБ за 4 месяца реализовал 1 тонну золотых слитков среди клиентов сегмента Private Banking.
• Высокий спрос на благородный металл отмечают и в других крупных кредитных организациях — РСХБ, МКБ, Совкомбанке.

Банки отмечают, что инвесторы скупают слитки всех размеров — от 1 грамма до 13 кг. Наибольшим спросом пользуются более крупные — от 1 кг. Кроме того, в ВТБ продавали слитки и по 100 кг. 

Почему это происходит

Спрос на золото взлетел после введения в России налоговых послаблений в качестве экономических мер поддержки граждан и бизнеса.

• 9 марта 2022 года президент РФ Владимир Путин подписал закон, освобождающий физлиц от налога на добавленную стоимость (НДС) при покупке в банках драгметаллов в слитках. Он составлял 20% и при продаже слитка не возвращался — из-за этого подобные сделки были невыгодны.
• Кроме того, в июле Совфед одобрил закон об отмене налога в размере 13% с прибыли при продаже золотых слитков на 2022–2023 годы. Власти отметили, что это должно обеспечить спрос со стороны граждан на драгметаллы до 50 тонн в год.
• В Минфине пояснили, что эти меры повысят привлекательность инвестиций в золото для сохранения сбережений граждан в условиях текущей экономической ситуации.

Мировая практика

На фоне роста цен на продукты, энергоносители и металлы из-за антироссийских санкций активно вкладываться в драгметалл начали инвесторы по всему миру, пишет Bloomberg. В середине марта в связи с высоким спросом цена на золото подскочила до $2070,4 за унцию. Рост с начала года для одного из самых «неповоротливых» активов составил 10%.

• Основатель Philoro Edelmetalle в Австрии Рудольф Бреннер рассказал, что продажи в его инвестиционной компании увеличились в 3 раза, покупатели выстраивались в очереди: «Люди покупают все».
• В Сингапуре продажи золота и серебра взлетели на 235% в последнюю неделю февраля. 
• Ажиотаж наблюдается и в США. Исполнительный директор Empire Gold Buyers в Нью-Йорке Джин Фурман отметил, что партнеры, у которых они скупают предметы роскоши (часы и украшения), изъявляют желание получить за них не наличные, а именно физическое золото.
• Аналогичная ситуация в Великобритании. Эш Кундра, управляющий J Blundell & Sons в Лондоне, отмечает, что на всех покупателей золота не хватает продавцов.
• Высокий спрос на драгметалл в странах Запада спровоцировал высокие комиссии за покупку, что, по мнению издания, свидетельствовало о дефицита золота. За слиток весом в 1 унцию покупателям пришлось еще дополнительно платить до $100.

Как сообщал Bloomberg в июне, центробанки многих стран намерены в следующие 12 месяцев увеличить запасы золота как резервного актива, чтобы подготовиться к вероятному мировому финансовому кризису.

• Всемирный совет по золоту (WGC) провел опрос среди финансовых регуляторов развивающихся стран и выяснил, что наращивать золотые активы планирует четверть из 57 респондентов.
• Глава глобального отдела центральных банков в WGC Шаокай Фань объяснил, что золото подтвердило свой статус «безопасного убежища» для финансовых средств в условиях нестабильной геополитической ситуации.

В целом спрос на благородный металл был высоким и в 2021 году. По данным WGC, он достиг 1,1 тыс. тонн (на слитки и на монеты) — это самый большой показатель почти за десятилетие. 

Перспектива

Еще в марте глава российского Минфина Антон Силуанов заявил, что «вложения в золото станут идеальной альтернативой скупке долларов».

• Специалисты отмечают, что хранение денег в «золоте» еще и не несет никаких кредитных или валютных рисков. Это также позволит привлечь дополнительные инвестиции в золотодобывающую отрасль.
• Эксперт по альтернативным инвестициям Сергей Алтынцев подчеркивает, что золото остается незаменимым материалом в промышленности и надежным способом защитить деньги. По его словам, вопрос убытков связан с выбором подходящего времени для покупки. Он отмечает, что делать это лучше до наступления «форс-мажора», а не во время.

При этом специалисты отмечают, что золото — это долгосрочная инвестиция. У актива низкая ликвидность: его довольно сложно реализовать, к тому же, скорее всего, придется платить высокие комиссии.

• Кроме того, золото все-таки тоже восприимчиво к геополитике. 2 августа цена на металл поднялась до $1800,4 за унцию на фоне обострения ситуации с Тайванем из-за визита на остров спикера Палаты представителей США Нэнси Пелоси. Цифры превысили отметку в $1800 впервые с 5 июля. Однако котировки тут же снизились до $1780, так как напряженность между континентальным Китаем и Тайванем не перешла в активную фазу конфликта.
• Главный экономист «ПФ Капитал» Евгений Надоршин отмечает, что если обладатели слитков намерены заработать на их перепродаже, то им нужно позаботиться о сохранении их в идеальном состоянии: даже небольшая царапина на слитке сильно его удешевляет. 
• Однако эта проблема, возможно, скоро решится. «Коммерсант» выяснил, что на Санкт-Петербургской валютной бирже (СПВБ) уже в 2023 году золото начнет обращаться в цифровой форме. Предполагается, что слиток будет регистрироваться на специальной платформе и у него появится что-то вроде «цифрового сертификата». Таким образом, его можно будет продать, не перемещая сам драгметалл. 

Фото обложки: Сергей Фадеичев / ТАСС