В рейтинговом агентстве Fitch Америке дали еще год

Рейтинговое агентство Fitch изменило прогноз по рейтингу США со «стабильного» на «негативный». Основной причиной стала неспособность демократов и республиканцев согласовать планы по снижению дефицита бюджета. Уже два из трех крупнейших рейтинговых агентств покусились на максимальный рейтинг США — «ААА». Однако со снижением рейтинга Fitch готов подождать еще год, в агентстве сомневаются, что в Вашингтоне договорятся о сокращении госрасходов до президентских выборов.

Реакции Fitch на провал переговоров о снижении дефицита бюджета пришлось ждать долго. В агентстве обещали, что если американские политики не договорятся, то прогноз по рейтингу придется снизить. Спустя неделю после того, как состоящий из демократов и республиканцев «суперкомитет» не смог прийти к согласию, обещание выполнили. Негативный прогноз означает, что в ближайшие два года рейтинг США может быть снижен с вероятностью в 50%.

Но пересмотр рейтинга может занять и меньше времени — об этом свидетельствует пример Standard & Poors. В апреле агентство изменило прогноз по американскому рейтингу на «негативный», а уже в августе снизило рейтинг на одну ступень, что вызвало длительное падение на мировых рынках.

По прогнозу Fitch, в ближайшие 10 лет американский госдолг достигнет 110% ВВП — рост составит 10 п.п. На выплаты по госдолгу будет уходить 20% собираемых налогов. Такой уровень задолженности не может позволить себе страна с максимальным кредитным рейтингом. «Суперкомитет» пытался договориться об уменьшении расходов на $1,2 трлн за 10 лет, хотя ряд экономистов считает, что сокращение должно составить $4 трлн.

Отсутствие внятного плана по госдолгу грозит американцам автоматическим вступлением в силу поправок в бюджет на 2012/13 финансовой год, что приведет к снижению расходов на оборону, здравоохранение и выплату пособий по безработице.

У политиков будет шанс договориться уже после выборов в 2012 году, но тогда придется сокращать расходы более радикально, уверены в Fitch. Если же в 2013 году эти договоренности достигнуты не будут, то Fitch снизит американский рейтинг. До 2013 года США могут потерять «ААА» в случае «существенных негативных шоков».

Подобным негативным шоком может стать усиление долгового кризиса в еврозоне. Италии во вторник вновь пришлось заплатить доходность выше 7% при размещении своих облигаций, вместо €8 млрд правительство выручило €7,5 млрд. Такая же ситуация на рынке госдолга складывалась и с Грецией, Португалией и Ирландией прежде чем им потребовалась помощь ЕС и МВФ.

Агентство Moody’s заявило о том, что рассматривает возможность снижения рейтингов для 87 банков из 15 европейских стран, включая Германию и другие государства, не затронутые кризисом. Это связано с медленным решением кризиса со стороны европейских властей, а также с тем, что банки могут в случае обострения проблем не получить помощь от правительств, финансовая гибкость которых заметно снижается. Банковский кризис может перекинуться и на американские банки, отмечало ранее агентство Fitch.

Moody's в своем еженедельном обзоре кредитных рисков заявили, что кризис в Европе сводит на нет все усилия банков последних лет по увеличению капитала и ликвидности. Аналитики агентства похвалили и инициативу МВФ упростить процесс получения ликвидности для суверенных должников, и усилия новых правительств в странах Южной Европы, но средств МВФ на помощь всем странам зоны евро не хватит. Вероятность реализации негативных сценариев растет.

Европейцы до сих пор верят, что способом решить эту проблему остается Европейский фонд финансовой стабильности или EFSF, который они собираются увеличить до €1 трлн. Во вторник министры финансов еврозоны должны решить, каким образом фонд будет увеличен и как он будет работать, — фактически они предложат еще одно средство лечения долгового кризиса. «Рынки будут рефлексировать до тех, пока минфины ЕС не выступят, как ожидается, с сенсационным заявлением», — комментирует ситуацию на торговых площадках Ангелика Генкель из Альфа-банка.