Кому стоить считать деньги
Согласно данным исследовательского центра рекрутингового портала Superjob.ru, иногда отслеживают свои финансовые потоки не более 40% россиян и лишь 28% делает это постоянно. При этом на длительный срок рассчитывают бюджет только 9%. Для сравнения: долгосрочный финансовый план имеют порядка 75% жителей США. Почему же финансовое планирование столь непопулярно в России? На это есть несколько причин, отмечают эксперты. «Полноценное финансовое планирование имеет смысл лишь при наличии разницы между доходами и расходами у семьи не менее 20–30%. При ее отсутствии невозможно применять какие-либо финансовые инструменты: на них просто не будет средств. Поэтому для финансового планирования подходит средний класс, а к нему в России относится не более 20% населения», — отмечает Эмиль Юсупов, член правления ФГ БКС. Однако финансисты констатируют рост интереса к профессиональному финансовому планированию со стороны потребителей, факт которого подтверждает и повышенное внимание к данному сервису со стороны самих продавцов финансовых услуг. «Помимо инвестиционных и консалтинговых компаний, которые предлагают эту услугу за деньги, за последние два-три года многие банки заявили о запуске подобных сервисов для клиентов на бесплатной основе», — говорит директор департамента премиального банкинга Номос-банка Дмитрий Домарев. Такую услугу внедряет Сбербанк, Номос-банк, «БКС Премьер» и некоторые другие. Причина «бесплатности» этой услуги в том, что зачастую банки пытаются заработать, предлагая жаждущим получить финансовые консультации свои собственные инструменты для инвестиций.
Услуга для среднего класса
Финансовое планирование как сервис существует на российском рынке сравнительно недавно и все еще не является услугой, которая широко известна населению. Впервые в России финансовое планирование как сервис стали предлагать в 2004–2005 годах, когда в стране начал формироваться рынок финансовых инструментов, доступных и потенциально интересных потребителю, таких, как, например, паевые инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды или страхование жизни. «Финансовое планирование представляет собой особую ценность именно за счет грамотного подбора комбинации финансовых продуктов из всего их многообразия. А многообразным рынок стал как раз не так давно, поэтому ценность этой услуги была не видна людям: у них не было проблемы выбора», — говорит Эмиль Юсупов.
У профессионального финансового планирования по-российски все же есть одна существенная проблема. На фоне того, что оно стало предлагаться гораздо большим числом финансовых институтов и не редко на бесплатной основе, рассчитана она в основном на состоятельных россиян. Финансовые институты, как правило, предлагают этот полезный сервис потребителям, чьи доходы не ниже 200 тыс. руб. в месяц, а на руках есть как минимум один миллион рублей. Однако в последнее время финансовые консультанты начинают работать с клиентами со значительно меньшим уровнем доходов. Как выяснили «МН», сейчас услугой финансового консультирования могут воспользоваться и потребители со средним достатком. Созданная стратегия финансового поведения может быть направлена на покупку квартиры, обучение ребенка в престижном учебном заведении или финансовое обеспечение собственной старости. «Возможность спланировать крупные расходы заранее особенно важна не богатейшим людям планеты, чьими эмоциональными покупками могут быть яхты, острова или футбольные команды, а как раз представителям среднего класса», — говорит Дмитрий Домарев.
Компьютерная помощь
Традиционный вариант финансового консультирования — аудиенция у компетентного профессионала, который объяснит, куда лучше вкладывать или не вкладывать свободные средства. При этом постепенно начинают появляться специальные программные комплексы, которые позволяют оперативно и качественно разработать стратегию для любого частного клиента. Такая «программа» позволяет провести многофакторный анализ пяти-семи инвестиционных целей, таких как покупка квартиры или обучение ребенка, при помощи пяти или даже десяти различных финансовых инструментов, приняв во внимание такие параметры, как инфляция, индексация доходов, а также влияние непредвиденных обстоятельств, отразив полноценный план в простой понятной графической форме. Сейчас подобные комплексы начинают использовать сразу несколько российских банков. При этом финансовые консультанты отмечают, что нужно осторожно подходить к инвестиционным стратегиям, созданным с помощью таких программ, в обязательном порядке оценивая возможные риски предлагаемых вложений.
Для потребителей эксперты рекомендуют не увлекаться повышенными рисками и ориентироваться на сбалансированную стратегию, в рамках которой вложения в рискованные инструменты не превышают 20% активов. На консервативные и умеренные инструменты будет целесообразно распределить в среднем по 40% активов.
Между доходностью и рискованностью финансовых инструментов связь самая прямая: заработать много на накопительном страховании жизни или банковских депозитах не удастся, зато и потерять средства практически невозможно. Инвестиции в акции — совершенно другая история: люди, покупавшие российские акции в начале двухтысячных, к началу кризиса увеличили свои накопления в разы. Но те, кто не успел их продать на пике стоимости летом 2008 года, потеряли почти все, что было заработано за предыдущий период. Потенциальная доходность велика, но и риски тоже огромны. Поэтому в случае с сохранением и приумножением личных финансов лучше придерживаться консервативных стратегий. «Эмоции или тенденции тут не применимы, часто неудовлетворенность от инвестиций клиентов, с которыми мы работаем, возникает от пренебрежения этими прописными истинами. Принцип «если сейчас все покупают золото, значит, и мне нужно» здесь не работает. Как правило, к моменту, когда инвестиционная новость становится достоянием прессы, выгодой уже не воспользоваться, момент ушел», — говорит Дмитрий Домарев.
Предложение для среднего класса
«МН» попросили финансовых консультантов из «БКС Премьер» смоделировать предложение об инвестировании для обычной московской семьи: родители в возрасте от 32 до 35 лет, у которых есть шестилетняя дочь. Мы предположили, что вдвоем родители зарабатывают 130 тыс. руб. в месяц чистыми, на депозите у них лежит 350 тыс. руб. При этом живут они в однокомнатной квартире, купленной в ипотеку, за которую платить еще пять лет по 25,5 тыс. руб. в месяц. Ребенок подрастает, а значит, в однокомнатной квартире всем вместе жить уже неудобно, а значит, налицо задача увеличить жилплощадь, сменив свою однокомнатную квартиру хотя бы на двухкомнатную. Через 12 лет необходимо дать дочери приличное высшее образование, а самим начать копить деньги на собственную старость. Консультанты предложили довольно аскетичное существование семьи, которое позволяет откладывать по 45 тыс. руб. в месяц. Из этой суммы 20 тыс. руб. необходимо направить в консервативные инструменты, еще 20 тыс. — в умеренно рисковые. Оставшиеся 5 тыс. предлагалось вложить в высокорисковые фонды акций и фонды с агрессивной стратегией инвестирования. В итоге через пять лет, когда по расчетам консультанта семья закончит выплачивать нынешний ипотечный кредит, они смогут приобрести новую квартиру, продав нынешнюю жилплощадь, добавив миллион рублей из тех средств, что находятся в умеренно рисковых активах и взяв новый ипотечный кредит на 10 лет, практически с той же суммой ежемесячных выплат. Через 12 лет у семьи должно быть порядка 1 млн руб. остатка по ипотечному кредиту и почти 10 млн собственных средств в различных активах, которых хватит и на обучение дочери, и на не самую скромную пенсию.